Idées de trades sur les grands ETFs américains

Dans cet article, nous vous présentons une analyse exclusive des meilleurs bull put spreads sur les plus grands ETFs américains.

Nous avons filtré pour vous 3 trades des plus prometteurs parmi plusieurs milliers de spreads possibles.

Le trading des grands ETFs américains diffère du trading d’actions individuelles de plusieurs manières : les ETFs et leurs options associées sont tradés à fort volume et présentent une liquidité idéale. Ces ETFs contiennent un grand nombre d’actions (par exemple 500 actions dans le S&P 500) et ne sont donc pas exposés au risque inhérent à une action individuelle. En règle générale, ils fluctuent moins que les actions et ne sont pas affectés par des événements spécifiques à l’entreprise tels que les résultats trimestriels.

Les 5 avantages de nos idées de trades

Les idées de trades que nous vous présentons dans cet article se distinguent par 5 avantages :

Notre analyse est étayée par un algorithme qui identifie les spreads avec une chance théorique de succès d’au moins 90 %. Cette probabilité de succès indique que les spreads avec des paramètres similaires ont conduit à un profit dans au moins 90 % des cas au cours des 6 dernières années. Cependant, cette forte probabilité de profit ne signifie pas que les trades à venir seront nécessairement couronnés de succès.

Le résultat de notre analyse pour les bull put spreads

Après avoir appliqué les critères mentionnés plus haut, 3 bull put spreads répondent au mieux aux conditions strictes d’un trade potentiellement prometteur :

* Le cours de l’ETF est le cours de clôture du 16.12.2024 et change bien sûr pendant la session du marché. Par exemple, si le cours d’un ETF a augmenté jusqu’à l’ouverture du trade, un prix d’exercice plus élevé pour toutes les options peut être envisagé.

L’analyse a été réalisée de telle sorte que les combinaisons d’options ont été tradées à mi-chemin entre le cours d’offre et le cours de demande.

La marge de sécurité varie entre 5,1 % et 8,4 % selon les trades. Il s’agit de l’écart entre le cours actuel de l’ETF et le seuil de rentabilité (prix d’exercice du put émis moins le cours du put émis). En d’autres termes, pour ces trades, l’ETF peut tomber à hauteur de cette marge de sécurité sans que le trade quitte la zone de profit.

Nous nous intéressons aujourd’hui au bull put spread sur le VanEck Semiconductor ETF (SMH). Le rendement de 14,4 % en seulement 37 jours correspond à un rendement annuel de 142 %. Ce rendement est obtenu si l’ETF SMH est coté au 24.01.2025 au-dessus de 232,50 $. La zone de perte ne débute que sous un cours de 231,87 $ (c’est le seuil de rentabilité ou le « breakeven »). La marge de sécurité est de 8,4 %.

Le risque maximal correspond à l’exigence de marge et est de 437 $ par contrat. La prime de 63 $ correspond au gain maximum. Le rendement est calculé comme suit :  63 $ / 437 $ = 14,4 %.

Évolution de l’ETF SMH sur 1 an

Si l’ETF SMH cote au-dessus du prix d’exercice de 232,50 $ (ligne bleue sur le graphique) à la date d’expiration, quelle que soit son évolution pendant la durée du trade, la prime de 63 $ est encaissée en tant que bénéfice.

Bien que les bull put spreads présentés ici semblent particulièrement prometteurs, cela ne signifie pas nécessairement que les trades porteront leurs fruits. Même une marge de sécurité élevée de plus de 5,1 % peut être insuffisante si les marchés chutent fortement. Gardez toujours cela à l’esprit et envisagez le placement d’un stop-loss pour limiter les pertes éventuelles.

Si les prix d’exercice sont atteints ou dépassés, vous pouvez essayer de « rouler » la position. Dans notre article « Le roulement d’options : Défendez vos trades comme un pro », vous apprendrez par exemple comment défendre un spread avec succès.

Principe de fonctionnement d’un bull put spread ou spread de vente haussier

Avec la stratégie du bull put spread, une option put est achetée et une autre option put avec un prix d’exercice plus élevé est émise en même temps. Les deux options sont hors du cours, ce qui signifie que leurs prix d’exercice sont inférieurs au cours actuel de l’ETF sous-jacent. Cette combinaison d’options vous octroie une prime qui correspond au profit maximum possible. Le risque de perte d’un bull put spread est limité : il n’y a pas de risque d’appel de marge.

Les dates d’expiration des deux options puts sont identiques : les bull put spreads appartiennent donc à la catégorie des « spreads verticaux ».

À la date d’expiration des options, l’intégralité de la position est liquidée à la clôture du marché. Si le cours de l’ETF se situe au-dessus du prix d’exercice du put émis à la date d’expiration vous n’avez pas besoin d’agir ni de payer de frais de transactions : la position expire d’elle-même et génère le profit maximum.

L’objectif du trade est donc que le cours de l’ETF note, à la clôture du trade, au-dessus du prix d’exercice du put émis. Au cours du trade, le cours de l’ETF peut temporairement tomber en dessous de ce prix d’exercice, mais afin de générer le profit maximum, il devra se trouver à nouveau au-dessus du prix d’exercice à la date d’expiration.

Comment trouver les options dans votre plateforme de trading

Un bull put spread est très facile à mettre en œuvre. Idéalement, vous achetez une option put et émettez l’autre option put en même temps dans le cadre d’une combinaison d’options, par exemple en utilisant l’OptionTrader de votre plateforme de trading TWS.

Avec le « Strategy Builder » vous pouvez acheter les options en une seule transaction, aussi bien lors de l’ouverture du trade que lors de sa clôture ; vous n’avez pas besoin de trader les options individuellement.

Remarque : l’achat d’un bull put spread ou spread de vente haussier équivaut à vendre un bear put spread ou spread de vente baissier. Selon la méthode de trading que vous utilisez, vous trouverez l’une ou l’autre dénomination dans votre plateforme. Lors de l’achat d’un bull put spread, lors de la saisie du cours limite, assurez-vous que le montant est saisi avec un signe « moins », dans cet exemple de trade -0,63 $. Cela garantit que vous recevrez une prime minimum de 63 $.

Conclusion :  des profits pour toutes les directions du marché

Le point fort des idées de trade présentées dans cet article est que les profits sont envisageables dans n’importe quelle situation du marché, que les cours des ETFs augmentent, baissent ou évoluent latéralement. Tant que les prix d’exercice des options émises ne sont pas enfreints, les trades sont gagnants.

L’analyse assistée par ordinateur des meilleurs trades dans un univers de plusieurs milliers de candidats permet de déterminer les bull put spreads les plus prometteurs selon des critères définis.

Vous n’avez pas besoin de maintenir les combinaisons d’options jusqu’à la date d’expiration. Si les trades évoluent positivement et que 50 % des profits peuvent être réalisés plus tôt, vous pouvez clôturer vos positions à tout moment.

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Informations produits :

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