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Dans cet article rédigé le 4 décembre 2024, découvrez les principales opportunités, risques, et actions incontournables du secteur de la défense.
Nous nous intéressons aux potentielles meilleures actions de ce secteur stratégique, sur la base des meilleures performances enregistrées au cours de ces douze derniers mois et des capitalisations boursières. Vous êtes à la recherche d’un courtier pour investir en bourse ? Cliquez ici.
Le secteur de la défense
Une industrie stratégique
Le secteur de la défense englobe une large gamme d’activités. Il s’agit principalement de sociétés produisant des armes et équipements militaires pour l’armée de terre, de mer et de l’air : véhicules blindés, navires de guerre, avions de combat, drones, et hélicoptères. À cela s’ajoutent des entreprises technologiques spécialisées dans la cybersécurité, les systèmes automatisés, les outils de renseignement et le matériel informatique.
Les principaux clients de ces entreprises sont les États, mais leurs produits et services peuvent aussi être vendus à des agences internationales ou à des entités chargées de maintenir l’ordre public. En France, des entreprises comme Thales et Dassault Aviation sont des figures majeures. Aux États-Unis, des leaders mondiaux tels que Lockheed Martin, Boeing, General Dynamics et Raytheon Technologies dominent ce marché.
Les avantages d’investir dans le secteur de la défense
1. Une demande constante
Les gouvernements continuent de renforcer leurs capacités militaires, même en période de ralentissement économique. Cette demande stable confère une certaine résilience aux entreprises du secteur.
2. Soutien élastique
Les contrats avec les États sont souvent de longue durée, garantissant des flux de revenus réguliers et prévisibles.
3. Dividendes attractifs
De nombreuses entreprises de défense versent des dividendes conséquents, attirant ainsi les investisseurs à la recherche de revenus passifs.
4. Potentiel de croissance technologique
L’émergence de solutions basées sur l’intelligence artificielle, comme l’analyse de données en temps réel et les systèmes autonomes, offre un avantage concurrentiel majeur. Les drones de reconnaissance ou d’attaque, par exemple, permettent de mener des missions avec un risque humain minimal, répondant aux besoins des armées modernes.
Les risques associés au secteur de la défense
1. Dépendance aux priorités gouvernementales
Les changements dans les priorités budgétaires peuvent réduire les dépenses militaires, notamment en période de stabilité géopolitique ou de crise économique.
2. Risques technologiques
Les innovations rapides peuvent rendre certains équipements obsolètes. Une entreprise incapable de suivre ces évolutions pourrait perdre sa compétitivité. Par exemple, les systèmes antimissiles traditionnels risquent de devenir moins efficaces face à des menaces hypersoniques, forçant les entreprises à investir massivement pour rester compétitives.
3. Sanctions internationales
Les entreprises du secteur peuvent être confrontées à des restrictions commerciales ou à des sanctions, limitant leur accès à certains marchés.
4. Controverses éthiques et réputation
Le secteur de la défense est souvent critiqué pour des raisons éthiques, ce qui peut nuire à l’image publique de ces entreprises.
5. Cyberattaques
Les entreprises de défense sont des cibles privilégiées pour les cyberattaques, ce qui peut entraîner des pertes financières et des atteintes à leur réputation.
Tendances futures
Le secteur de la défense est en pleine mutation, avec une montée en puissance des technologies émergentes telles que les systèmes hypersoniques et la cybersécurité avancée. La course à l’espace, alimentée par des collaborations entre entreprises privées et gouvernements, ouvre également de nouvelles opportunités pour les acteurs du secteur.
Des entreprises comme RTX et BAE Systems se concentrent sur les technologies hypersoniques, tandis que Dassault Aviation développe des drones militaires autonomes pour les opérations complexes. La course à l’espace, menée par des acteurs tels que Lockheed Martin, ouvre également des opportunités stratégiques dans les satellites et la défense orbitale.
Les meilleures actions du secteur de la défense
Le secteur de la défense est souvent considéré comme une valeur refuge en période d’incertitude. Les entreprises de ce secteur bénéficient d’une stabilité relative grâce à des contrats gouvernementaux, même en période de ralentissement économique.
Voici une sélection des meilleures actions pour s’exposer au secteur de la défense. Cette sélection est basée sur les performances des douze derniers mois et les capitalisations boursières.
Attention, les rendements du passé n’offrent aucune garantie pour l’avenir.
Cette liste est établie à partir des données disponibles le 4 décembre 2024 sur la plateforme de trading TWS. Des fluctuations ultérieures pourraient influencer cette sélection.
*Il ne s’agit pas d’une recommandation d’investissement formulée par LYNX. Ceci ne peut en aucun cas être considéré comme un conseil en investissement.
Nous vous présentons brièvement le profil de cinq sociétés qui ont signé de belles performances au cours de ces douze derniers mois. Celles-ci ont été sélectionnées à titre informatif pour vous permettre de mieux cerner le secteur. Il s’agit des actions qui ont réalisé des performances notables au cours de ces douze derniers mois.
| Société | ISIN | Secteur | Capitalisation boursière | Performance sur 1 an |
|---|---|---|---|---|
| Lockheed Martin Corporation | US5398301094 | Aérospatiale et Défense | 122,5 milliards USD | +15,8 % |
| RTX Corporation | US75513E1010 | Aérospatiale et Défense | 157,2 milliards USD | +44,2 % |
| Dassault Aviation | FR0014004L86 | Aérospatiale et Défense | 15,2 milliards EUR | +6,6 % |
Lockheed Martin Corporation (LMT)
Principales activités
Lockheed Martin est l’un des plus grands acteurs mondiaux de l’aérospatiale et de la défense. Ses principales divisions incluent :
- Aéronautique : construction d’avions de combat tels que le F-35 Lightning II.
- Systèmes de missiles et de tir : développement de systèmes de défense antimissile.
- Rotary and Mission Systems (RMS) : hélicoptères militaires (notamment le Black Hawk) et systèmes navals.
- Space Systems : satellites, engins spatiaux et systèmes de lancement.
Développements récents
- En 2024, Lockheed a obtenu des contrats majeurs pour la modernisation de systèmes de défense antimissile Patriot dans plusieurs pays européens.
- L’entreprise investit massivement dans des projets d’intelligence artificielle et de cybersécurité pour renforcer ses systèmes militaires.
- L’expansion de son partenariat avec la NASA pour les missions spatiales, notamment le programme Artemis visant le retour sur la Lune.
Derniers chiffres trimestriels
- Revenus : 19,4 milliards USD (+8 % par rapport à l’année précédente).
- Bénéfice net : 1,8 milliard USD.
- Carnet de commandes : environ 158 milliards USD, témoignant d’une forte demande pour ses produits et services.
Perspectives
Avec des tensions géopolitiques croissantes et une demande accrue en systèmes de défense avancés, Lockheed est bien positionné pour continuer à croître. Son rôle dans le domaine spatial, en particulier avec la NASA et les satellites de communication, offre également un potentiel de diversification.
RTX Corporation (anciennement Raytheon Technologies)
Principales activités
RTX est un leader mondial dans l’aérospatiale et la défense, issu de la fusion entre Raytheon et United Technologies. Ses principales divisions incluent :
- Missiles et défense : systèmes de missiles et radars avancés.
- Collins Aerospace : systèmes pour avions commerciaux et militaires.
- Pratt & Whitney : fabrication de moteurs d’avion.
Développements récents
- RTX a signé un contrat de plusieurs milliards avec l’armée américaine pour moderniser ses systèmes de radar.
- L’entreprise se concentre sur le développement de technologies hypersoniques et de solutions d’IA pour la défense.
- Des investissements accrus dans des moteurs plus respectueux de l’environnement pour répondre aux exigences du secteur de l’aviation commerciale.
Derniers chiffres trimestriels
- Revenus : 18,8 milliards USD (+5 % par rapport à l’année précédente).
- Bénéfice net : 1,6 milliard USD.
- Division missiles et défense : croissance de 9 %, soutenue par les commandes européennes liées au conflit en Ukraine.
Perspectives
RTX bénéficie de sa diversité d’activités, allant de l’aviation commerciale à la défense. Les moteurs Pratt & Whitney et les technologies hypersoniques représentent des opportunités majeures de croissance.
L3Harris Technologies (LHX)
Principales activités
L3Harris est une entreprise axée sur les technologies de communication et d’électronique militaire. Ses principales offres incluent :
- Systèmes de communication avancés : radios militaires et systèmes satellitaires.
- Défense électronique : solutions de guerre électronique pour brouiller et détecter les systèmes ennemis.
- Technologies spatiales : conception de satellites et de charges utiles pour les missions militaires et civiles.
Développements récents
- Acquisition stratégique d’Aerojet Rocketdyne pour renforcer sa position dans la propulsion spatiale et les systèmes de missiles.
- Développement de nouveaux systèmes de guerre électronique pour répondre aux besoins de l’armée américaine.
- Contrats avec la NASA pour des composants spatiaux essentiels, tels que les antennes à haute performance.
Derniers résultats trimestriels
- Revenus : 5,2 milliards USD (+ 6 % par rapport à l’année précédente).
- Bénéfice net : 650 millions USD.
- Croissance significative : activité spatiale en hausse de 10 % grâce aux contrats récents.
Perspectives
Avec une demande croissante en technologies spatiales et de communication, L3Harris est bien positionnée. L’acquisition d’Aerojet Rocketdyne pourrait également renforcer son portefeuille de produits et offrir de nouvelles opportunités.
BAE Systems plc
Activités principales
BAE Systems plc est l’un des leaders mondiaux dans le domaine de la défense, de la sécurité et de l’aérospatiale. Basée au Royaume-Uni, la société développe, fabrique et prend en charge des systèmes avancés dans plusieurs secteurs :
- Systèmes terrestres : véhicules blindés, artillerie, et équipements militaires terrestres.
- Aéronautique : avions de chasse (Typhoon), drones et technologies de radar.
- Marine : sous-marins nucléaires, navires de guerre, et systèmes de défense navale.
- Technologies électroniques : solutions de guerre électronique et de cyberdéfense.
- Services aux gouvernements : maintenance et soutien logistique pour les forces armées.
Développements récents
- En 2024, BAE Systems a obtenu plusieurs contrats clés, notamment pour la modernisation de la flotte des avions Eurofighter Typhoon et pour des systèmes d’armement destinés à la marine américaine.
- La société a intensifié ses investissements dans la cybersécurité, un domaine en pleine croissance dans la défense, capitalisant ainsi sur les priorités émergentes des gouvernements européens.
- BAE participe activement au développement du programme Tempest, un avion de chasse de sixième génération, en partenariat avec l’Italie et le Japon.
Derniers résultats trimestriels
- Chiffre d’affaires : 6,7 milliards GBP (+9 % par rapport à l’année précédente).
- Bénéfice net : 700 millions GBP, soutenu par la hausse des commandes d’équipements militaires et le renforcement des budgets de défense en Europe.
- Un carnet de commandes solide atteignant 55 milliards GBP, offrant une visibilité à long terme.
Perspectives
BAE Systems bénéficie d’une demande soutenue en équipements de défense, amplifiée par les tensions géopolitiques croissantes. Ses efforts dans les technologies de pointe, notamment la guerre électronique et l’aéronautique, devraient lui permettre de rester un acteur clé dans l’industrie mondiale de la défense.
Dassault Aviation
Activités principales
Dassault Aviation, fleuron de l’industrie française, est un acteur majeur dans la conception, la fabrication et le soutien d’avions civils et militaires. Ses deux segments principaux sont :
- Avions militaires : le Rafale, un avion de chasse multirôle de classe mondiale, est le fer de lance de ses activités de défense.
- Aviation d’affaires : la gamme Falcon offre des jets privés haut de gamme réputés pour leur performance et leur confort.
Développements récents
- Dassault a conclu un contrat historique avec l’Inde pour la livraison de 26 Rafale Marine destinés à la marine indienne.
- La société a renforcé sa collaboration avec d’autres acteurs européens dans le cadre du programme FCAS (Future Combat Air System), un projet ambitieux visant à développer un système de défense aérienne de nouvelle génération.
- Dans le segment civil, Dassault a dévoilé le Falcon 10X, un jet d’affaires ultra-long-courrier, prévu pour entrer en service en 2025.
Derniers chiffres trimestriels
- Chiffre d’affaires : 1,8 milliard EUR (+6 % par rapport à l’année précédente).
- Bénéfice net : 120 millions EUR, soutenu par une forte demande pour les Rafale et une reprise dans l’aviation d’affaires.
- Livraisons : 14 Rafale et 18 Falcon, marquant une croissance dans les deux segments.
Perspectives
Avec un carnet de commandes rempli pour les Rafale et une demande en hausse pour ses jets Falcon, Dassault Aviation est bien positionné pour une croissance soutenue. Sa participation au programme FCAS et ses innovations dans l’aviation d’affaires renforceront davantage son rôle de leader dans l’aérospatiale européenne et mondiale.
Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Consultez un conseiller financier avant d’investir.
Autres sociétés du secteur de la défense
| Société | ISIN | Capitalisation boursière | Marché | Performance 52 semaines |
|---|---|---|---|---|
| Lockheed Martin Corporation (LMT) | US5398301094 | 122,5 milliards USD | NYSE | + 1 % |
| General Dynamics Corporation (GD) | US3695501086 | 76,3 milliards USD | NYSE | + 10,7 % |
| RTX Corporation (RTX) | US75513E1010 | 157,2 milliards USD | NYSE | + 44,2 % |
| L3Harris Technologies, Inc. (LHX) | US5024311095 | 45,5 milliards USD | NYSE | + 24,7 % |
| Boeing Company (BA) | US0970231058 | 105,8 milliards USD | NYSE | - 33,1 % |
| Textron Inc. (TXT) | US8832031012 | 15,8 milliards USD | NYSE | + 10,2 % |
| Huntington Ingalls Industries (HII) | US4464131063 | 7,5 milliards USD | NYSE | - 18,4 % |
| BAE Systems plc (BA.) | GB0002634946 | 38 milliards GBP | LES | + 20,3 % |
| Thales Group (HO) | FR0000121329 | 29,4 milliards EUR | SBF | + 1,9 % |
| Dassault Aviation SA (AM) | FR0014004L86 | 15,2 milliards EUR | SBF | + 6,6 % |
Attention, si vous investissez dans des actions cotées dans une autre devise que l’euro, vous vous exposez au risque de change.
Conclusion
En période de transformation géopolitique et technologique, le secteur de la défense offre un potentiel de stabilité et de croissance unique. Cependant, un investissement avisé repose sur une analyse rigoureuse et une diversification stratégique. Avec des outils comme ceux proposés par LYNX, prenez des décisions éclairées pour capitaliser sur ces opportunités tout en gérant les risques.
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Sources
- Site de Lockheed Martin : https://investors.lockheedmartin.com/
- Site de RTX : https://investors.rtx.com/
- Site de L3Harris Technologies : https://www.l3harris.com/investors
- Site de BAE Systems : https://investors.baesystems.com/
- Site de Dassault : https://investor.3ds.com/
