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Pourtant, de plus en plus de clients sont curieux de mieux connaître ce type d’investissement.
Cet article explore les tendances du marché du café, connu sous le nom d’”or brun”, et présente différentes opportunités pour y investir. Si vous cherchez un courtier pour investir dans le café et autres commodités, cliquez ici.
Investir dans le café
L’histoire fascinante du café
Pour beaucoup, le café est bien plus qu’une boisson. C’est un rituel quotidien, un stimulant nécessaire pour bien commencer la journée. Ce produit consommé dans le monde entier est la deuxième matière première la plus échangée, juste après le pétrole.
Le café est préparé à base d’eau et de grains de café torréfiés, cultivés principalement dans les pays tropicaux. Depuis le 15e siècle, les graines de café ont voyagé depuis l’Afrique vers l’Afrique du Nord, le Moyen-Orient, et l’Europe. Aujourd’hui, des pays comme le Brésil, la Colombie, le Vietnam, et l’Indonésie dominent la production mondiale.
Autrefois réservé aux élites en raison de son prix élevé, le café est devenu accessible à tous avec l’expansion de la production. Cette démocratisation en a fait une des boissons les plus populaires au monde.
Un marché en pleine croissance
Le prix du café a fluctué entre 0,425 $ et 3,35 $ par livre au cours des dernières décennies. Si les dégringolades des prix sont souvent causées par une surproduction, les périodes de hausse marquée, comme en 2024, rappellent l’importance des dynamiques d’offre et de demande.
En 2024, les stocks de café arabica ont atteint leur plus bas niveau en 24 ans, tandis que ceux de robusta ont également chuté. Ces pénuries soutiennent les prix et renforcent l’attrait du marché pour les investisseurs. Selon ResearchAndMarkets.com, la valeur du marché mondial du café pourrait atteindre 155 milliards de dollars en 2026, contre 102 milliards en 2019.
Hausse spectaculaire du café en 2024
En 2024, le prix du café a bondi de plus de 80 %, atteignant 3,48 $ US par livre en décembre. Plusieurs facteurs expliquent cette hausse :
- Conditions climatiques défavorables : sécheresses liées à El Niño au Brésil et au Vietnam, les principaux producteurs mondiaux.
- Demande croissante : particulièrement en Asie et en Afrique, où le café gagne en popularité.
- Perturbations logistiques : liées à des conflits géopolitiques et à la hausse des coûts d’expédition.
- Spéculation accrue : amplifiant la volatilité des prix sur les marchés.
À court terme, ces tensions devraient maintenir les prix à des niveaux élevés, bien qu’une amélioration des récoltes puisse stabiliser le marché. Les réglementations environnementales, comme la directive européenne sur la déforestation, pourraient également influencer les coûts de production.
Notre sélection d’actions les plus discutées du secteur du café
Nous avons sélectionné différentes actions de sociétés qui capturent différents aspects du secteur du café, offrant une exposition équilibrée entre croissance, innovation et résilience économique.
Cette liste est établie à partir des données disponibles le 19 décembre 2024 sur la plateforme de trading TWS. Des fluctuations ultérieures pourraient influencer cette sélection.
Il ne s’agit pas d’une recommandation d’investissement formulée par LYNX. Ceci ne peut en aucun cas être considéré comme un conseil en investissement.
| Société | ISIN | Bourse | Capitalisation boursière | Performance 52 semaines |
|---|---|---|---|---|
| Starbucks Corp | US8552441094 | Nasdaq | 102 milliards USD | -8 % |
| JM Smucker Co | US8326964058 | NYSE | 11,7 milliards USD | -11,3 % |
| Farmer Bros Co | US3076751086 | Nasdaq | 36,4 millions USD | -43,8 % |
| JDE Peet’s NV | NL0014332678 | AEB | 8,2 milliards EUR | -31,5 % |
| Netslé SA | CH0038863350 | EBS | 193,8 milliards CHF | -23,3 % |
| Restaurant Brands Intern | CA76131D1033 | NYSE | 21,3 milliards USD | -4 % |
| Luckin Coffee Inc | US54951L1098 | PINK | 6,1 milliards USD | -17,3 % |
| Dutch BROS Inc | US26701L1008 | NYSE | 7,9 milliards USD | 73,9 % |
| Keurig Dr Pepper Inc | US49271V1008 | Nasdaq | 44,1 milliards USD | 2 % |
Starbucks Corp
- Activités : Starbucks est la plus grande chaîne de cafés au monde, offrant des boissons à base de café, des thés, des pâtisseries et des collations. L’entreprise vend également des grains de café et des produits pour consommation à domicile.
- Points forts : forte notoriété mondiale, présence dans plus de 80 pays et modèle d’affaires axé sur une expérience client haut de gamme.
- Perspectives : expansion sur les marchés émergents et diversification des produits. Le nouvel exécutif, Brian Niccol, suscite des attentes positives.
- Risques : pression concurrentielle et impact de l’inflation sur les coûts opérationnels et les dépenses des consommateurs.
J.M. Smucker Co
- Activités : connu pour ses produits alimentaires (confitures, beurres de cacahuètes), Smucker est également actif dans le café avec des marques comme Folgers et Café Bustelo.
- Points forts : portefeuille diversifié de marques bien établies aux États-Unis.
- Perspectives : opportunités de croissance dans le segment des cafés spécialisés et premium.
- Risques : dépendance au marché américain et volatilité des coûts des matières premières.
Farmer Bros Co
- Activités : Farmer Bros est un torréfacteur et distributeur de café ciblant principalement les professionnels (restaurants, hôtels, cafés).
- Points forts : focus sur les cafés spécialisés et artisanaux.
- Perspectives : opportunités dans le secteur B2B, mais confronté à des défis financiers et opérationnels.
- Risques : faible capitalisation boursière, concurrence accrue et marges faibles
JDE Peet’s NV
- Activités : JDE Peet’s NV est un leader mondial du café et du thé, avec des marques comme Douwe Egberts, Tassimo et Peet’s Coffee. Présent dans les segments B2C et B2B.
- Points forts : portefeuille de marques premium et large couverture géographique.
- Perspectives : hausse attendue des ventes grâce à la demande pour des produits haut de gamme.
- Risques : impact des coûts des matières premières et de la réglementation européenne.
Nestlé SA
- Activités : conglomérat alimentaire mondial, Nestlé est leader dans le café avec Nescafé et Nespresso.
- Points forts : portefeuille diversifié, innovation constante et forte présence dans les marchés émergents.
- Perspectives : expansion dans les produits durables et premium.
- Risques : coûts liés à la durabilité et pression réglementaire accrue.
Restaurant Brands International
- Activités : Restaurant Brands International est la société mère de chaînes comme Tim Hortons, Burger King et Popeyes. Tim Hortons est un acteur clé dans le café en Amérique du Nord.
- Points forts : marque bien ancrée avec des initiatives numériques fortes.
- Perspectives : expansion internationale et diversification du menu.
- Risques : concurrence élevée et dépendance aux revenus de la restauration rapide.
Luckin Coffee Inc
- Activités : Luckin Coffee est un chaîne chinoise axée sur la vente de café à emporter via commande mobile.
- Points forts : croissance rapide et stratégie axée sur la technologie.
- Perspectives : opportunités importantes dans le marché chinois.
- Risques : historique de scandales financiers et intensité concurrentielle.
Dutch Bros Inc
- Activités : Dutch Bros est une chaîne américaine de cafés spécialisée dans le service drive-through.
- Points forts : expérience client rapide et forte croissance régionale.
- Perspectives : expansion continue aux États-Unis et innovation dans le menu.
- Risques : vulnérabilité à une éventuelle récession.
Keurig Dr Pepper Inc
- Activités : leader dans les systèmes de café domestiques (machines Keurig) et boissons prêtes à consommer.
- Points forts : diversification et forte notoriété en Amérique du Nord.
- Perspectives : innovation continue et expansion dans les boissons non gazeuses.
- Risques : dépendance au marché nord-américain et concurrence accrue.
Analyse et perspectives
Analyse de la tendance baissière
La plupart des actions du café ont souffert d’un contexte économique difficile marqué par :
- Inflation persistante : réduisant le pouvoir d’achat des consommateurs.
- Volatilité des matières premières : impactant les coûts de production.
- Changements dans les habitudes de consommation : augmentation de la consommation à domicile.
Cependant, des exceptions comme Dutch Bros (+73,9 %) montrent que l’innovation et l’expansion rapide peuvent contrer ces tendances.
Perspectives à moyen et long terme
- Demande croissante : en Asie et en Afrique, les marchés émergents continuent d’afficher une forte croissance.
- Initiatives durables : les réglementations environnementales devraient encourager l’adoption de pratiques plus responsables, mais pourraient augmenter les coûts.
Conclusion
Investir dans le café peut sembler atypique, mais ce marché offre des opportunités intéressantes. Que ce soit via des actions, des ETFs ou des futures, les investisseurs peuvent diversifier leurs portefeuilles tout en profitant des fondamentaux solides d’une matière première essentielle. Malgré les défis à court terme, la demande mondiale continue de croître, et les leaders du secteur sont bien positionnés pour capturer cette croissance.
Vous préférez investir dans le café moyennant un Future ? Consultez notre article ici.
Sources
- Starbucks Corp : Q4 and Full FY24 Earnings at a Glance_Ready for Review.pptx
- J.M. Smucker Co : s203.q4cdn.com/703080298/files/doc_presentations/2024/Dec/10/The-J-M-Smucker-Co-2024-Investor-Day-12-10-24.pdf
- Farmer Bros Co : Recent Earnings – Farmer Brothers
- JDE Peet’s NV : jde-peets-half-year-results-2024-presentation.pdf
- Nestlé SA : 2024-half-year-report-fr.pdf
- Restaurant Brands International : Investor Home | Restaurant Brands International ™
- Luckin Coffee Inc : LKNCY 2024Q3 Earnings Presentation
- Dutch Bros Inc : Q3 2024 – Dutch Bros Investor Presentation
- Keurig Dr Pepper Inc : Investor Day | Keurig Dr Pepper
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